一位老韭菜自白：如果我有500万 到底是买房还是炒股？

本文来自微信公众号“魔都财观”（ID：moducaiguan），作者：南山　　最近我们很多楼市群又开始出现异常的繁华了，这次不是在聊什么城市规划、板块选筹，也不是在聊什么信贷政策、成交价数据，而是开始嚷嚷着要卖房股市了，很多群友的状态基本可以用右图总结。　　不见间我好像又返回了15年股市大涨的前夜，熟知的配方、熟知的味道。

在那一波大牛市中，我看见很多人顺利逃亡覆以，后来又把钱抓到楼市，堪称利润丰厚。也看见很多人把原本用来买房的首付下重录投放股市，最后一地鸡毛，眼见着房价攀升却很久买了了。

　　那么今年不会会再度兴起一波大牛市，房价不会会之后接棒楼市步入大上涨，作为普通人究竟能无法踩准节奏“楼股双收”，今天我就花上些时间谈谈自己的点子。　　1　　作为一个十几年的老韭菜，虽不肯说道自己多不懂股市，但是也看完几次牛熊市场的切换。在过去的这些年里，只不过确实的大行情也就经常出现过二三次，你只要逃跑哪怕其中部分段机会，个人财富就能上一个台阶，但事实是这对于普通人来说知道太难了。

　　首先，我实在是股市在大部分时间里市场都展现出得十分肤浅，牛市如昙花一现，很难做到。　　就拿离我们最近的15年那波牛市来说，差不多就是指14年10月底才显露牛市的特征，到第二年6月初下降的态势就戛然而止，前后将近8个月。

对于普通股民，如果你略为有犹豫，是很更容易踏空甚至卖在顶部的。　　其次，股市板块轮动显著，市场热点切换太快，在追涨杀跌的情绪下不易被套。　　我确切的忘记上一轮行情中，最开始的时候和现在的情况类似于，资金首先反击券商股。紧接着一个月内地产、银行、两桶油、保险、互联网金融陆续冲关指数，蓝筹板块轮动下跌。

　　差不多到了12月初的时候，市场转至二线蓝筹一带一路的抹黑。到了月底又转而开始反攻创业板，大家有可能还忘记，那时候乐视网第一次闯进大众的视野。

邻近春节的时候，乐视网从7元炒到21元，2个多月下跌三倍。　　就这样从2月下旬开始，万马奔腾，二线蓝筹，互联网等上百缩减到，直到后来的中国神车缔造历史最低。

从4月到5月，市场转入了最后的派对，次新股问世了无数n倍股，各种妖股弥漫市场，直到6月10日大盘破位走势较低开低回头，股灾开始，一切game over。　　曾多次身边无数“股神”在那场灾难中，受伤得体无完肤，誓言今生很久不摸股票。　　只不过说白了，对于股市投资来说，是个人，手里有点钱，进个户就能进场股市，所以大部分人就是想要进去较短油炸一波，赚走人，在这样的市场氛围中，作为一个零和博弈论的市场，预见只有少数人能赚到到钱。

　　2　　看见这里有可能很多读者要狂妄了，你不就是想要说道股市没赚效应，然后套路我买房吗。虽然我是个房产博主，但是我更加想要告诉他大家经济发展背后的逻辑以及大类资产电子货币的规律。

　　我一直特别强调任何大类资产大机会背后的底层逻辑都是时代的进程。在过去20多年中国的发展主题是工业化和城市化，主要融资渠道是银行而主要资本下落是房地产，由此也带给了世界上市值仅次于的银行和房产公司群，连带着房地产也沦为过去20年最巅峰的大类投资品种，没之一。

　　但是最近几年，我找到这个最基本的逻辑或许渐渐在发生变化，因为时代跑到了一个新的关口，我实在未来十几年甚至几十年的主题应当是高端技术和高科技低价值产业群的兴起。　　这类产业的特点就是要么近于轻资产要么极重资产，前期盈利能力不欠佳，核心资产是无形资产，必须持续的在研发和流量烧钱，失败率低但顺利一个就是独角兽，必须挤满并鼓舞最顶尖的人才。

　　大家可以想要一下当下炙手可热的头部电商、直播平台、共享经济、新能源汽车等等领域是不是都是遵循这样的规律？　　但是这些企业在初创期往往没什么有价值的资产拿出来抵押，而且在其发展过程中风险很大，所以传统的银行系统早已几乎不适应环境融资市场需求，打造出多层次和强劲的资本市场是时代命题。　　这就是过去1年多以来资本市场动作频密，从大力不断扩大外资，科创版通车，创业板登记制，到现在连万年恒定的上证指数也要展开调整的根本原因。　　任何一个动作分开来看都没什么，但一连串的动作认同不是闲着无趣刷刷不存在感觉。　　3　　所以从大方向上来看，我实在未来在自己的投资人组中持续配备权益类资产，也就是卖一点股票，一定是一个准确的方向，随着我国资本市场的渐渐完备，以及国家在历次股市调控中总结出来的经验，我坚信股市的系统性风险也将大大降低。

　　所以那些全然的寄希望于靠着房产和杠杆大大做到大总资产的投资人在未来有可能要减少自己的预期了。不过有些人可能会批评，从过去十几年的经验来看，买房无论从利润的金额还是人数上来看都近超强投资股票的人。　　之所以不会有这么大的投资差异展现出除了我前面说道的历史大环境以外，还有个最重要的原因就是股市只不过是一个“宽进严出”的市场，而楼市毕竟“严进宽出有”的市场。

　　所谓股市是“宽进严出”的市场就是指，转入股市的门槛很低，你只要有个几百块，今天进个户，立刻就能转入股市参予一把，但是你要想要全身而退，赚到到钱出来毕竟很难的。　　这主要是因为股市有一整套简单的定价体系，除了宏观环境、行业发展、公司业绩这些基本面车祸，还跟板块热点、大资金出入、总盘子大小以及技术形态这些因素息息相关。　　所以一个成熟期的投资者必须从科学知识储备、交易经验、研究时间各个方面来做到打算，而普通的投资者在整个交易过程中往往只有一个关注点，就是“情绪”，这就是大部分人为什么在股市中不能沦落韭菜的根本原因。　　但是楼市却不一样，一套房子以致于几百万，光首付就要几十万甚至上百万，这可不是普通人想要上车就能上车的。

而对于大多数人来说，买房子主要还是用来自寄居的，就是是投资性购房，也最少要持有人个几年，增加点税费才能买个好价格。　　房产结算的复杂性和低成本要求了，这个市场不有可能像股市一样交易，这也就确保了大多数人即使是在亏损的情况下也会自由选择割肉，也防止了市场大起大落的情况。

　　嘲讽的是，就是因为房票很紧绷，房子税费很高，按揭贷款很难做到，房子卖一套不更容易，就是因为种种种种的理由，反而让房子买下来会只能抛，房子沦为普通大众最长线持有人的资产，也成就了普通人过去二十年仅次于的财富快速增长。　　因为房子没快进慢出有，反而拿得稳拿得寄居，反而赚了钱。　　即使普通人房子买在了高点，过个几年认同也能解套，而会像投资股市一样满盘皆输。　　4　　所以如果你是一个成熟期的投资者，有一定的闲置资金需要忍受寄居损失的风险，或者你手里早已有了充足多的房产，那我建议你可以入股市绝一把。

　　而如果你只是一个普通的投资者，或者你只是想要取得更加确认的收益，我建议你要更加注目楼市。　　首先，这次突如其来的大牛市的背景是全球的新冠疫情仍并未获得有效地掌控，各国经济还相比之下没完全恢复到疫情愈演愈烈前的状态，所以这次股市的小牛市更加看起来一场货币超发带给的“水牛”。　　从央行发布的近期数据来看，截至6月末，社会融资规模存量同比快速增长12.8%，低于3月末水平。

广义货币（M2）增长速度同比快速增长11.1%，构建倒数四个月双位数快速增长。人民币贷款余额同比快速增长13.2%，增长速度与上月末持平，比上年同期低0.2个百分点。

　　这些数据都独特的指出，央行的闸门仍然打开，而每一次的货币超发莫不是楼市大涨的前奏！　　其次，为了应付疫情对经济产生的负面影响，今年中央对各个地区都发布命令了多项投资建设任务，各地新型基础设施建设、新一代通信网络铺设、旧城改建前进等一系列重大项目上百上马，但是钱从哪里来？不有可能凭空逆出来，所以各地政府不能增大土地出让力度。　　多达，全国300城上半年转让土地总金额高达23716亿元，同比快速增长3%。第一的杭州半年卖地收益约1700亿元，比上年同期下跌17%。第二的上海收益约1305亿元，比上年同期下跌90.23%。

而第三的北京收益约1143亿元，比上年同期下跌22.51%。　　面粉的价格更加喜，你还确信面包的价格能仍然按着一动吗？　　最后，买房人的市场需求在大大累积，大行情一触即发！以南京为事例，目前南京的购房贷款政策是家庭房贷已结清，再度出售住房须要缴纳5成首付办理按揭贷款，如家庭房贷并未结清，再度出售住房须要缴纳8成首付。

　　最多5成首付，让我身边很多有移位市场需求的购房者都望而却步，所以他们不肯买房子，更加不肯卖房子，这就造成了市场上房屋供给末端和市场需求端的双重增加，但是大家大大提高住房条件的实际市场需求还是在那里，只不过被继续粉碎了，你可以想象一下一旦政策有所断裂将是对楼市供需核爆炸级的影响。　　5　　所以我还是那个建议，如果你有充足闲钱，可以忍受本金损失的结果，我建议你可以入股市绝一把。　　不过对于大部分人来说，大多数时候我们都会更加注目安全性边际和风险问题。

但实事求是的讲，财富的大跃居只不过往往是必须泡沫的，只不过你要确切，这意味著是“大逆转一跃”。　　如果全面高估的市场是在气候宜人物资可观的河谷和平原漫步，那么南北全面低估甚至泡沫的市场就是在高山峻岭中急行军，最危险性的区域甚至是半身在悬崖外的徒手登顶了。

　　财富的这一跃，安全性落地是绝顶风光，跌倒而堕就是万丈深渊。这没什么可责怪的，投资这条路就是这样地貌简单，我们必须做到的是坦诚拒绝接受，对身处何处有准确的辨别，并对各种地貌下的存活法则有明晰的理解。　　当然自由选择冒险的另外一个最重要前提是你必需证实自己是个专家，当你也不告诉自己到底是不是专家的时候，不妨问问自己下面这些问题。　　在财务报表中，什么是商誉、非经常性损益都还包括哪些内容、拆分报表中权益法和成本法有什么区别。

什么是公司的ROE、IRR又是什么意思。MACD、KDJ、RSI、VOL这些交易指标都代表了什么。　　如果不告诉，我劝说你一句，还是放心买房吧，千万别入股市被割韭菜！ 正当理由声明：自媒体综合获取的内容皆源于自媒体，版权归原作者所有，刊登请求联系原作者并获得许可。

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